PACK 是锂电行业重要的产业环节，而第三方 PACK 则是锂电行业充满争议且无法回避的商业话题。
本公众号 2021 年 1 月曾发表《从智能手机到电动汽车，锂电 PACK 企业的生存密码》，诠释了锂电行业第三方 PACK 的生存之道。
近几年，电动化得到加速验证，应用场景不断纵深，从动力到储能，从大动力到小动力，从电力储能到家庭储能，锂电产业链迈过从 0 到 1 的争议时刻，大步跨入从 1 到 N 的应用拓展阶段，PACK 业务的内涵和外延也得到了极大丰富。
尤其是，在锂电应用认知普及的基础上，随着近期锂电池价格下行的进一步刺激，锂电应用推广成本下降，下游细分场景有望进入放量发展的新阶段，也为第三方 PACK 注入新机遇。
第三方 PACK 难以打入动力及大储
谈到第三方 PACK，产业历程无法回避。
在锂电行业的下游应用当中，智能手机有第三方 PACK，但动力电池的第三方 PACK 却比较艰难，这个在 2015-2019 的产业周期中得到了验证。
在新一轮储能电池时代，第三方 PACK（系统集成商）目前尚有表现，但未来也有可能重走当年动力电池第三方 PACK 的老路。面对大储这个重要的市场，无论是上游的储能电池企业，还是下游的储能品牌商都不会放弃系统集成这个重要的环节。
从近期北京国际储能展的情况来看，各路储能企业无论是储能电池企业，还是储能品牌商，或者第三方 PACK 系统集成商，在 PACK 这个领域已经同质竞争严重，竞争焦点几乎整体困在液冷等极小的战场，很难秀出差异化，这本身就是同质化恶性竞争的表现。
无独有偶，近期特斯拉宣布在上海临港建设 40GWh 储能 PACK 基地，链通国内日益廉价且充裕的电芯资源与海外市场，这也代表了大型储能品牌商向上一体化进入 PACK 环节的普遍潮流，也对大储领域第三方 PACK 的生存空间提出了挑战。
归根到底，无论是动力电池还是大型储能，价值含量较大，链通产业上下游，产业链地位突出，上游锂电或下游品牌商都不会轻易放弃，同时由于业务规模较大，也可以实现从电芯到模组再到系统的全链条标准化，进而产生同样的规模效应。
细分领域第三方 PACK 更有机会
第三方 PACK 的优势在于个性化的柔性定制。
为此，相对于规模化的动力电池和大型储能，细分领域对第三方 PACK 的需求相对明显。
我们看到，近年来第三方 PACK 纷纷转型，除了收缩到价值量较低的中低端电动汽车，重点进入专用车辆、户外储能、家用储能、物流设备、矿用设备、高尔夫球车、两轮车、滑板车、电动工具、专用设备等锂电细分应用场景。
这些细分领域，对于上游锂电企业而言，太过专业化或者个性化，市场开拓成本过高，规模化不足，没有精力及成本优势去介入；对于下游品牌商而言，由于需求规模不太，供应链不熟，利润太单薄，不太像电动汽车或大型储能品牌商那样有足够动力介入。
一个重要的表现就是，目前大型锂电企业，在动力及大型储能方面往往直达客户提供系统级产品，而在细分领域往往只提供电芯及模组产品而不介入系统层级。
由于上游和下游都不愿意介入，第三方 PACK 的产业价值和生存空间就凸显了，尤其是那些在某个细分领域具有独特市场或渠道优势的第三方 PACK，竞争力更加明显。
第三方 PACK 的主要竞争力在对系统设计的理解以及对供应链上下游的整合，人才及供应链具有通用性，在面向不同细分领域的时候反而有了规模效应，在生产能力上通过半自动化或者部分手工作业还可以柔性生产，更好地满足客户需求。
锂电价格下行刺激细分领域发展
新能源场景端百花齐放。
尤其是细分领域，应用场景不断纵深，再叠加锂电池价格下行，更是加快了细分领域电动化的需求和规模，这也让细分领域的市场空间不断放大。
为此，即便是细分领域的第三方 PACK，也可以做到一定规模，而掌握多个细分场景的 PACK 企业则可以做得更大，甚至受到资本市场的青睐。
当市场规模不断扩容的时候，细分领域的规模也水涨船高可以做得更大，充满想象空间。
锂电市场规模庞大，应用场景不断纵深，相信在内卷的动力电池及大型储能之外的细分市场反而能够诞生出优秀的第三方 PACK 企业，形成一批聚焦细分领域的“小而精”或者“小而美”的企业。
（图片来源：veer 图库）
来源 / Mr 蒋静的资本圈
