11家上市央企新能源成绩单

截至 4 月 5 日，五大发电央企主要上市公司华能国际、大唐发电、华电国际、中国电力、龙源电力等皆披露了 2022 年度业绩报告。综合多家公司的年报来看，在“碳达峰、碳中和”目标背景下，五大发电集团上市公司纷纷加快发展新能源产业，其力度之大，由 2022 年成绩单可管中窥豹。

2022 年，全国风电、光伏发电新增装机突破 1.2 亿千瓦, 创历史新高，作为主力军，五大发电集团上市公司均在持续加大清洁能源投资。

其中，华能国际新增清洁能源装机容量 6564MW；收购装机容量 54MW（包括光伏 30MW 和煤机 24MW），关停煤机装机容量 135MW。

国电电力新能源控股装机容量增加 3058.3MW，光伏新增装机 2669.6MW；风电新增装机 388.7MW；火电较去年同比减少 5564.6MW；水电同比减少 7.5WM。

龙源电力新增控股风光新能源装机容量共计 4409.2MW。包括自建项目控股装机容量 2409.6MW，资产重组并购风光项目控股装机容量 1999.6MW。

大唐国际新增发电机组容量 2699.4MW，其中火电燃机新增装机 1477.8MW、风电新增装机 338MW、光伏新增装机 883.6MW。

大唐新能源较 2021 年同期增加 1115.35MW；在建项目容量 2471.5MW，全年共获取新能源项目投资建设指标 3646.9MW。

中国电力风光新增装机容量分别增加 3046MW 及 1984.3MW，而煤电则减少 2760MW，清洁能源占总装机容量总额比重与上年度比较净增加 12.78%。

华电国际全年投产电源项目约 1401.69MW，主要包括 1340MW 的燃煤发电机组、56MW 的水力发电机组以及约 5.69MW 的自用光伏发电机组。

国家能源集团

2022 年，国家能源集团加快转型升级，深化绿色发展，多项生产经营指标创历史最好水平，全年完成投资 1923 亿元，同比增长 44.6%。集中开工 3 批 40 个、总投资超 2100 亿元的优质项目。新能源项目开工 2557 万千瓦、投产 1180 万千瓦，可再生能源装机占比达到 31%。电力项目在建规模超 7000 万千瓦。旗下国电电力、龙源电力等上市公司新能源投资比重持续上升。

1、新增情况

2022 年，国电电力新能源控股装机容量增加 3058.3MW，新能源控股装机容量突破 10GW，新能源板块发电量同比有所增长。装机较 2021 年相比，光伏新增装机 2669.6MW；风电新增装机 388.7MW；火电较去年同比减少 5564.6MW；水电同比减少 7.5WM。

截至 2022 年 12 月 31 日，国电电力合并报表口径控股装机容量 97294.7WM，其中，火电装机规模 71835WM，水电装机规模 14964.9WM，风电装机规模 7459.3WM，光伏装机规模 3035.5WM。2022 年，龙源电力新增控股装机容量共计 4409.2MW。包括自建项目控股装机容量 2409.6MW，其中风电项目 10 个、控股装机容量 534.4MW，光伏项目 61 个、控股装机容量 1875.2MW；资产重组并购风电项目 36 个、控股装机容量 1989.6MW，并购光伏项目 1 个、控股装机容量 10MW。

截至 2022 年 12 月 31 日，龙源电力控股装机容量达到 31107.84MW，其中风电 26191.84MW，火电 1875MW，光伏等其他可再生能源 3041MW。

2、占比情况

近年来，国电电力非化石能源装机占比持续提高，截止 2022 年底，非化石能源控股装机合计 25459.7MW，占比从 23.83% 提升至 26.17%。2022 年，龙源电力光伏项目控股装机容量大幅增长，光伏占总装机的比重从 4.11% 提升至 9.55%。

3、趋势

综合来看，风电、光伏等新能源成为国电电力和龙源电力新增装机主力。尤其值得关注的是在自建项目中，光伏项目都是其增长主力，火电企业市场规模份额进一步缩减。

4、在建储备

2022 年，龙源电力新增资源储备 62GW（风电 25.63GW、光伏 36.37GW），较去年同期 56.46GW 增长 9.8%，均位于资源较好地区。安徽、云南、内蒙古、山东、湖南等十九个省份新增协议容量均超百万千瓦。全年取得开发指标突破 18.37GW，其中包括通过竞配及其他方式取得集中式开发指标 13.14GW（风电 4.67GW、光伏 8.47GW），分布式光伏项目备案 5.23GW。

华能集团

近年来，为了摆脱对火电的过分依赖，华能集团开始加大在新能源领域的投入。2022 年，华能集团新能源开工 2407 万千瓦、投产 1295 万千瓦，新能源装机规模突破 5000 万千瓦，低碳清洁能源装机占比提升至 41%。均再创历史新高，旗下华能国际、华能水电等上市公司也在大力推进能源结构转型, 低碳清洁能源比例不断提高。

1、新增情况

2022 年，华能国际新增基建并网可控发电装机容量 8614MW，其中新增清洁能源装机容量 6564MW；收购装机容量 54MW（包括光伏 30MW 和煤机 24MW），关停煤机装机容量 135MW。截至 2022 年底，华能国际可控发电装机容量为 127228MW，其中，煤机 94058MW，燃机 12738MW；天然气发电机组装机容量为 12738MW，风电装机容量为 13628MW，光伏装机容量为 6276MW，水电装机容量 370MW，生物质发电机组装机容量为 160MW。截至目前，华能水电总装机 27643.8MW，其中水电装机 22964.8MW、火电装机 3600MW、新能源装机 1079MW，年发电量超千亿千瓦时，资产规模突破 1800 亿元。

1、占比情况

截至 2022 年底，华能国际低碳清洁能源占比为 26.07%，风电装机占比 10.71%，光伏装机占比 4.93%，水电装机占比 0.29%，生物质发电占比 0.13%；其余的 73.93% 为燃煤发电机组。

2、趋势

综合五年趋势来看，华能国际新能源保持快速发展势头，新能源装机容量占比持续提高。从新增装机上看，华能国际在新能源装机上在持续发力。2022 年新增发电装机容量 8614MW，其中新增清洁能源装机容量 6564 MW。在煤炭成本与新能源趋势的影响下，2023 年华能国际或持续加大对清洁能源发电的投入。

3、在建储备

2022 年，加快推进“零碳”发电项目储备和开发，华能国际新能源装机容量稳步提高。全年完成新能源项目核准（备案）36980MW，创历史新高。开工建设新能源装机 9210MW、并网投产新能源装机 6030MW，新能源装机比重同比提高 4 个百分点。辽宁、山东、江苏、浙江在运海上风电规模达 3360MW。

大唐集团

2022 年，大唐集团加速绿色低碳转型，发电装机容量突破 1.7 亿千瓦，其中清洁能源占 42%。资产总额达到 8600 多亿元，电源项目完成核准备案 2838 万千瓦，开工 1272 万千瓦，投产 782.5 万千瓦，同比增长 110.87%，发电装机规模突破 1.7 亿千瓦。全年获取新能源建设指标 3262.73 万千瓦，同比增长 27%，清洁能源装机占比提升至 42%。旗下上市公司大唐发电、大唐新能源加快了在新能源领域的的发展速度，低碳清洁能源占比进一步提升。

1、新增情况

2022 年，大唐国际新增发电机组容量 2699.4MW，其中火电燃机 1477.8MW、风电项目 338MW、光伏项目 883.6MW，低碳清洁能源装机占比进一步提升至 33.1%。

截至 2022 年底，大唐国际在役装机容量 71024.37MW，其中，火电煤机装机 47514MW；火电燃机装机 6100.18MW；水电装机约 9204.73MW；风电装机 5416.95MW；光伏发电装机 2788.51MW。截止 2022 年底，大唐新能源实现控股装机容量 14193.37MW，较 2021 年同期增加 1115.35MW；公司在建项目容量 2471.50MW。其中，风电装机容量 12687.905MW；光伏发电装机 1500.47MW，瓦斯装机容量 5MW。

2、占比情况

与往年相比，2022 年，大唐发电清洁能源装机占比进一步提升。其中，火电煤机装机约占 66.90%；火电燃机装机约占 8.59%；水电装机约占 12.96%；风电装机约占 7.63%；光伏发电装机约占 3.92%。

3、趋势

综合五年趋势来看，大唐发电水电，风电、光伏等新能源呈现递增式增长。大唐新能源，近两年新增装机主要为风电、光伏装机。

4、在建储备

2022 年，大唐发电共有 55 个电源项目获得核准，核准容量 10469.46MW。其中，火电煤机项目 2 个、核准容量 2020MW，火电燃机项目 1 个、核准容量 1470MW，风电项目 11 个、核准容量 2051.8MW，光伏项目 31 个、核准容量 4927.66MW。2022 年，大唐发电在建电源项目 28 个，在建容量 7394.68MW，其中火电煤机项目 2 个、在建容量 2700MW，火电燃机项目 1 个、在建容量 497MW，风电项目 10 个，在建容量 2697MW，光伏项目 15 个，在建容量 1500.68MW。2022 年，大唐新能源风电在建项目 1236.5MW、光伏在建项目 1235MW；全年共获取新能源项目投资建设指标 3646.9MW，已核准备案项目 2531.1MW。

国家电投

近年来，国家电投清洁能源资产不断攀升，截止 2022 年底，其控股装机量达 2.12 亿千瓦，其中清洁能源装机 1.4 亿千瓦，占比 65.87%，新能源发电量在发电集团中继续稳居第一。旗下上市公司中国电力、上海电力、吉电股份新能源新建项目陆续投入，新能源项目核准、开工、投产规模再创历史新高……

1、新增情况

2022 年，中国电力风电及光伏发电的合并装机容量分别增加 3046.0MW 及 1984.3MW，而煤电则减少 2760.0MW，清洁能源占总装机容量总额比重与上年度比较净增加 12.78%。2022 年，为加速战略落地，快速清洁能源资产占比，以及扩展本集团业务范围，中国电力向中电新能源及中电国际新能源（均为本国家电投间接附属公司）收购合共 23 家清洁能源项目公司，全部收购已于年内交割完成。该等公司的装机容量分别为风电 1550.0MW、光伏发电 408.4MW 及环保发电 197.0MW。截至 2022 年末，吉电股份装机容量 12364.2MW，其中新能源装机规模达到 9064.2MW，风光占比约为 4:6。

截止 2022 年底，截至 2022 年底，上海电力控股装机容量为 20915.3MW，其中：煤电容量为 9848MW，气电容量为 2875.2MW，风电容量为 3884.1MW，光伏发电容量为 4308MW。

2、占比情况

截止 2022 年底，中国电力合并总装机容量为 31599.2MW，同比增加 2667.3MW。其中，清洁能源包括水电、风电、光伏发电、气电及环保发电的合并装机容量合共为 20519.2MW，占合并装机容量总额约 64.94%。2022 年，吉电股份新能源装机规模达到 906.42 万千瓦（风光占比约为 4:6），占发电总装机 73.31%2022 年，上海电力清洁能源占装机规模的 52.91%，其中：煤电占比 47.08%；气电占比 13.75%；风电占比 18.57%；光伏发电占比 20.60%。

3、趋势

综合五年趋势来看，中国电力、吉电股份在新能源装机增长速度方面都十分强劲。2018 年 -2022 年，中国电力的清洁能源装机占比从 32.88% 攀升至 64.94%，吉电股份的新能源占比从 47% 攀升至 73.31%。

4、在建储备

2022 年，上海电力共计核准风电装机容量 100MW；光伏装机容量 2901.1MW。今年 3 月，吉电股份曾表示，2025 年公司装机规模将超过 2000 万千瓦以上，清洁能源比重超过 90%。

华电集团

近两年，华电集团也在风光新能源方面发力，不仅完成了旗下新能源公司华电新能的整合，在新能源开工和指标获取方面，也攻城略地。2022 年，华电集团装机容量达 1.91 亿千瓦，清洁能源装机占比提升至 47.2%，同比提高 2.8%，当下，旗下上市公司华电国际，已被定位为华电集团“以清洁能源为主的常规能源整合平台”，新增发电机组为燃气发电为燃煤发电。华电新能已递交招股书，并获得上交所受理。计划 2023 年在主板上市。

1、新增情况

2022 年，华电国际全年投产电源项目约 1401.69MW，主要包括 1340MW 的燃煤发电机组、56MW 的水力发电机组以及约 5.69MW 的自用光伏发电机组。

2022 年，华电国际已投入运行的控股发电企业共计 44 家，控股装机容量约为 54754.24MW，主要包括燃煤发电控股装机约 43700MW，燃气发电控股装机约 8589.05MW，水力发电控股装机约 2459MW。据华电新能招股书披露：截至 2022 年 6 月 30 日，华电新能控股发电项目装机容量为 27944.4MW，其中：风电 20667.1MW，太阳能发电 7277.4MW。2022 年，黔源电力投产总装机容量 3995.6MW，其中：水电站装机容量为 3233.5MW，光伏电站装机容量为 762.1MW，装机变化较去年同期变化不大。