内幕交易还加杠杆炒股盈利，水利部一副局长被查，他的妻子也被罚。
3 月 3 日，证监会官网公布的 2 份行政处罚决定书显示，时任水利部综合事业局副局长的滕玉军在工作中接触到了重庆三峡水利电力 (集团) 股份有限公司 (以下简称三峡水利) 发布的重组方案等内幕信息。他与妻子加杠杆交易三峡水利股票，因交易时间与内幕信息形成过程高度吻合，交易行为明显异常，被认定为内幕交易。
内幕信息是如何获取的？
对于三峡水利内幕信息形成过程，处罚决定书显示，根据国家发展改革委批复的混改试点方案，中国长江三峡集团有限公司 (以下简称三峡集团)、中国长江电力股份有限公司(以下简称长江电力) 研究论证重庆长电联合能源有限责任公司 (以下简称联合能源)、重庆两江长兴电力有限公司(以下简称长兴电力) 上市的方案和路径，推进重庆配售电业务整体上市。
2018 年 9 月 12 日，三峡集团主要负责人带队拜访水利部主要负责人等，协调重庆配售电整体上市事宜，汇报三峡水利重组事宜，水利部表示支持。会后水利部要求水利部综合事业局负责三峡集团与水利部合作事宜。
2019 年 1 月 9 日，三峡集团副总经理张某明带队到水利部综合事业局，与该局刘某杰、副局长滕玉军、新华水利控股集团有限公司 (以下简称新华水利) 董事长叶某桥等就推动重庆配售电业务整体上市等进行沟通，双方同意形成战略合作框架协议。
2019 年 2 月 28 日，联合能源召开股东会，对三峡水利实施重大资产重组进行讨论。自 2019 年 2 月 28 日至 3 月 10 日，联合能源及长兴电力的 15 家股东单位分别召开相关决策会议，讨论并同意签署重组意向书。
2019 年 3 月 4 日，水利部综合事业局与三峡集团签订了战略合作框架协议。
2019 年 3 月 7 日，三峡水利董办的胡某将《关于建议启动重庆地方电网整体上市的函》传真给叶某桥。2019 年 3 月 8 日，叶某桥向刘某杰、滕玉军做了汇报。
2019 年 3 月 9 日，三峡水利披露筹划重大资产重组的停牌公告。公司拟通过发行股份等方式购买联合能源控股权、长兴电力 100% 股权，同时拟向不超过 10 名特定投资者非公开发行股份募集配套资金。
三峡水利发布的重组方案在信息公开前属于内幕信息。该内幕信息形成时间不晚于 2019 年 1 月 9 日，公开于 2019 年 3 月 9 日。内幕信息知情人员包括滕玉军等多人。
夫妻二人获利 80 多万
2019 年 1 月 9 日，三峡集团副总经理张某明带领谢某、张某到水利部综合事业局就推动重庆配售电业务整体上市及水利部所属水工厂股权合作事宜进行沟通。滕玉军参加了会议，知悉了内幕信息。
2019 年 2 月 27 日、28 日，“滕玉军”证券信用账户通过融资方式买入“三峡水利”43 万余股，通过证券方式买入“三峡水利”9.28 万股，成交金额 480.96 万元。2019 年 3 月 25 日，滕玉军将持有的“三峡水利”全部卖出，获利 52.73 万元。
证监会表示，1 月 27 日，滕玉军大量买入“三峡水利”，并在复牌当日将买入的“三峡水利”全部卖出。交易时间与内幕信息形成过程高度吻合, 交易行为明显异常，构成 2005 年《证券法》第二百零二条所述的内幕交易行为，证监会决定没收滕玉军违法所得 52.73 万元，并处以 105.46 万元罚款。
值得一提的是，在证监会公布的另一份处罚决定书中显示，滕玉军的妻子陈景丽也参与了这起内幕交易。内幕信息敏感期内，“陈景丽”证券账户共计买入“三峡水利”16.93 万股，成交金额 142 万元，卖出 2.91 万股，成交金额 24.27 万元。股票复牌后，其将内幕信息敏感期内买入的股份全部卖出，最终获利 31.07 万元。
妻子请求免于处罚或减轻处罚
但在听证过程中，陈景丽申辩称，滕某军未告知内幕信息；她的交易不异常。她的证券账户经常处于满仓加融资状态，例如“稀碳新材”“中信证券”等股票。所以她请求免于处罚或减轻处罚。
对此，证监会表示，经复核，陈景丽与滕某军系夫妻关系，二人共同居住生活。滕某军是内幕信息知情人，其不晚于 2019 年 1 月 9 日知悉内幕信息。
陈景丽买入“三峡水利”交易行为明显异常, 且无正当理由或者正当信息来源。一是陈景丽买入“三峡水利”的时间与内幕信息发展过程高度吻合。2019 年 1 月 24 日水利部综合事业局党群办公室发出召开党委会议通知，“陈景丽”证券账户于该日买入“三峡水利”60100 股；1 月 25 日水利部综合事业局召开党委会, 同意水利部综合事业局与三峡集团签订《战略合作框架协议》，该日“陈景丽”证券账户买入“三峡水利”15000 股；1 月 28 日水利部综合事业局向水利部上报了《关于引进战略投资者解决“两厂”问题的报告》，该日“陈景丽”证券账户买入“三峡水利”3.4 万股。三个交易日，“陈景丽”证券账户累计买入 10.91 万股, 占内幕信息敏感期内共计买入“三峡水利”16.93 万股的比例为 64.44%。二是内幕信息敏感期内持有“三峡水利”市值占其全部股票市值的比例为 99.23%，持股单一特征明显。三是陈景丽所述她一贯满仓交易股票的说法，不能解释上述交易行为明显异常性。四是证监会已充分考虑了她违法行为的事实、情节、性质与社会危害程度, 给予的处罚幅度适当。所以证监会对陈景丽的陈述和申辩意见不予采纳。
证监会决定，没收陈某丽违法所得 31.07 万元，并处以 62.15 万元罚款。
（图片来源：veer 图库）
来源 / 北京青年报
