光伏作为一个发展了超过 20 年的行业,降本始终是其核心问题,成本问题才是决定下一代电池片技术的核心要素。目前 PERC 新建产线的单位成本是 1.6 亿 /GW,TOPCon 新建产线的单位成本为 2.5 亿 /GW,由 PERC 升级的单 GW 投入约为 0.8 亿元。HJT 新建产线的单位成本为 4 -4.5 亿 /GW,相比而言,TOPCon 较 HJT 具有明显的成本优势。
目前在 HJT 和 TOPCon 的良率都可以做到 97%(已有量产产线实现)的情况下,TOPCon 的单瓦成本比 PERC 高 0.08 元,HJT 的单瓦成本比 PERC 高 0.2 元,而两者电池片的售价比 PERC 高 0.1 元。对比来看,TOPCon 已具备量产价值而 HJT 仍不具备量产价值,这也是 TOPCon 可以实现大规模量产而 HJT 仍无法实现量产的本质原因。
老 PERC 产能是潜在的 TOPCon 产线。过去两年,电池厂的 PERC 产能从 2018 年的 80GW 增长到 2020 年的接近 300GW,实际投入金额超过 400 亿元。新建产能在还未收回成本的情况下,选择改造升级成为 TOPCon 产线而非 HJT 是其最佳的选择,因此 TOPCon 技术至少有 100GW 以上的潜在需求(部分早期新建产能已收回成本,没有改造成 TOPCon 的意义)。