4 月以来，隆基绿能、TCL 中环、上机数控等多家上市公司发布扩产公告，加码一体化布局。光伏上市公司一体化进程加速。
国家能源局日前印发《2023 年能源工作指导意见》（简称《工作意见》），就全年能源工作部署以及发展目标给出指导意见。其中提出 2023 年风电、光伏发电装机新增 160GW 左右的规模目标，相比 2022 年的 120GW 新增装机规模目标进一步提升。业内人士表示，2023 年国内光伏新增装机规模或超市场预期，首先利好光伏垂直一体化布局企业。
深入推进能源结构转型
《工作意见》指出，要坚持把能源保供稳价放在首位，同时坚持积极稳妥推进绿色低碳转型的基本原则。
能源结构转型深入推进是《工作意见》的目标之一。《工作意见》提出，2023 年，要求煤炭消费比重稳步下降，非化石能源占能源消费总量比重提高到 18.3% 左右。非化石能源发电装机占比提高到 51.9% 左右，风电、光伏发电量占全社会用电量的比重达到 15.3%。
数据显示，截至 2022 年末，全国非化石能源发电装机容量达 12.7 亿千瓦，约占总发电装机的 49.6%。2023 年确定的“51.9% 左右”目标，意味着今年全国非化石能源发电装机占比将首次超过 50%。
同时，《工作意见》明确新能源装机占比的提升需增强能源资源优化配置。其中提到：加快建设金上 - 湖北、陇东 - 山东、川渝主网架等特高压工程，推进宁夏 - 湖南等跨省区输电通道前期工作，增强跨省区电力互济支援能力。深入论证沙漠戈壁荒漠地区送出 5 回跨省区输电通道方案，合理确定通道落点和建设时序。抓好区域主网架优化调整方案评估，统筹项目必要性、建设方案和建设时序，完成主网架规划优化调整工作。同时要加快培育能源新模式新业态，稳步推进有条件的工业园区、城市小区、大型公共服务区，建设以可再生能源为主的综合能源站和终端储能。积极推动氢能应用试点示范，探索氢能产业发展的多种路径和可推广的经验。
一体化进程提速
2023 年以来，已经有多家光伏上市公司宣布扩大一体化产能。光伏巨头扩产更多是沿着产业链垂直方向，通过覆盖产业链多环节，扩大利润空间。
今年初，隆基绿能宣布拟 452 亿元投建年产 100GW 单晶硅片项目及年产 50GW 单晶电池项目；晶澳科技也计划在鄂尔多斯投资约 400 亿元，建设一体化产能。近期，光伏龙头一体化进程再度加速，仅 4 月初便有隆基绿能、TCL 中环等多家上市公司发布扩产公告，加码一体化布局。
4 月 8 日，TCL 中环披露可转债发行预案，拟募集资金总额不超过 138 亿元，用于年产 35GW 高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂项目和 25GW 的 N 型 TOPCon 高效太阳能电池工业 4.0 智慧工厂项目，两者分别募资 35 亿元和 103 亿元。
日前隆基绿能发布 2022 年业绩快报，公司表示，2022 年行业需求持续向好，公司在面临上游原材料紧缺及采购价格大幅上涨的压力下适时调整经营策略，实现了硅片和组件销售的量价齐升。2022 年公司实现归母净利润约 147.79 亿元，同比增长 62.66%。
业绩快报发布同日，隆基绿能宣布公司再次加码一体化布局，拟建设年产 12GW 单晶电池项目。隆基绿能表示，项目的实施有利于进一步提升公司高效电池产能规模，优化公司产能布局，提升公司盈利能力和市场竞争力。
此外，也有上游硅料领域企业宣布进军组件市场。以通威股份为例，除继续保持在硅料和电池方面的领先外，今年也通过多项投资计划宣告其正式加入组件环节，预计今年底产能将达 80GW。据机构预计，通威股份今年组件出货约 30GW，2024 年提升至 50GW 以上，迈入第一梯队。上游设备厂商上机数控也在 4 月初宣布拟在江阴临港经济开发区投资建设年产 16GW 光伏组件项目，项目总投资预计达 50 亿元。
产业链竞争加剧
越来越多的专业化硅片和电池生产企业开始向组件业务延伸，反映出当前光伏产业链竞争加剧。
业内人士表示，在行业一体化趋势愈加明显的背景下，TCL 中环 4 月初宣布加码太阳能电池产能，这意味着公司垂直一体化布局更加深入，有利于保障供应链协同，控制成本。数据显示，TCL 中环 2022 年已形成 12GW 叠瓦组件产能，实现光伏组件销售收入 108.42 亿元，同比增长 77.20%。
据统计，隆基绿能目前陆续投产以及尚未投产的电池项目，包括 33GW 的 HPBC 电池，鄂尔多斯 30GW 的 N 型 TOPCon 电池、西咸区域的 50GW 单晶电池以及本次公布的 12GW 电池，总共近 130GW 的新电池产能将在明后年陆续投放。
事实上，当前光伏产业链各个环节都在扩产，包括硅片环节在内的竞争正变得异常激烈。数据显示，2022 年全国硅片产量约为 357GW，同比增长 57.5%。预计 2023 年全国硅片产量将超过 535.5GW。而从硅片下游电池片的产量看，预计 2023 年全国电池片产量超过 477GW，市场或出现供应过剩局面。
（图片来源：veer 图库）
来源 / 中国证券报·中证网
