随着光伏厂商年报以及第三方数据陆续发布，光伏行业 2022 年组件、电池出货情况也逐渐浮出水面。根据行业咨询机构 InfoLink Consulting 发布的数据，去年，组件排名前四的厂商较为稳固，分别为隆基绿能、晶科能源、天合光能、晶澳科技。
从前四名企业的情况看，隆基绿能虽然在 2022 年上半年下滑至第三名，但下半年出货积极，单季度出货量达到 12-15GW，连续三年来排名第一，年同比增长约 26%，在前四名厂商中增幅较小。晶科能源在 2022 年上半年的出货规模曾一度回到第一，全年出货量同比大幅提升 109%，与第一名的差距仅有 1 -2GW，名次方面相比 2021 年连跳两级。
出货排名第三的天合光能凭借国内外渠道销售的支撑，稳定增长，年同比增幅约 74%；第四名晶澳科技借助稳健布局、成本管控以及海外渠道的经营，出货稳定增长，年同比增幅约 67%。目前，上述厂家中仅有晶澳科技披露了年报，其 2022 年电池组件出货量为 39.75GW。
相比之下，四家第一梯队厂商与后续排名厂家出货量明显分化，从 2022 年的数据来看，前四名厂商单家出货量基本都在 40GW 或以上，与第五名及之后的厂家拉开了 20GW 以上的差距，原因主要是垂直整合厂凭借自身体量、成本优势、海外渠道压制第二梯队组件厂家。
具体来看，第二梯段排名依次为阿特斯、东方日升、正泰、First Solar、通威与韩华 Q Cells 并列。其中，第 5 - 7 名厂家，出货量体约在 10GW 以上，而 8 -10 名厂家出货量约在 8 -10GW 以内。海外厂家中，First Solar 凭借美国市场的增量、出货量增长约 18%，稳定在第八名。然而，韩华 Q Cells 排名则出现连续三年的下滑，需关注其今年扩产项目的进度。
从上面的数据可以看出，第二梯队组件厂家竞争已十分激烈，通威股份在全面进军组件业务的第一年就迈入了前 10 行列，而其他厂家也有冲击前 10 的潜力。InfoLink 数据显示，一道新能、尚德、环晟光伏等厂家 2022 年出货量也攀升至 7 -8GW，与第 10 名厂家仅差距约 0.3-1.8GW 左右，虽与本次排名擦身而过，但 2023 年仍有十分积极的出货目标。
展望今年的情况，前四名组件厂家出货目标大约落在 60GW 以上的水平，甚至高达 90GW，测算总量约 265-290GW 的规划，中间厂家出货目标约为 20-40GW，后续排名厂家则规划约 10-20GW 左右。InfoLink 判断说，组件环节级距落差加大，今年在过剩、技术转型的压力下，第二梯队的竞争更加激烈。
记者注意到，目前已经有头部厂商披露了 2023 年的出货目标，其中，晶澳科技目标为 60-65GW，晶科的目标为 60-70GW。
2022 年电池片出货排名方面，根据 InfoLink 调研，排在前三位的仍旧是通威股份、爱旭股份、润阳股份，在这之后，中润光能规划的扩产陆续上线后在 2022 上半年出货量爬升至第四名，捷泰科技也在本次榜单中重回前五名。
数据显示，TOP5 电池厂家总出货量约 117GW，对比 2021 年增幅约 53%，增速出现小幅提升。InfoLink 指出，2021 年垂直整合厂家提升电池片自给率，专业电池片厂家市占率逐渐被瓜分，增长幅度开始缩减；但情况在 2022 年出现缓解，主因是去年厂家正处于技术转型的转折点，厂家新增的电池片产能已不再只考虑 PERC 产能，扩增速度缓慢，且电池片厂家自用量提升，缩减外卖量体影响供应格局。
因此，2022 年受益于短期结构变化影响，PERC 大尺寸电池片毛利二季度开始得到提升，下半年仅有部分二线厂家放量、M6 电池片陆续升级转换，大尺寸电池片仍面临供不应求的情景，供应问题在 2022 年下半年更加突显，并且修复环节毛利逐季攀升。
展望 2023 年，截止目前，TOP5 电池片厂家规划出货约 210GW 以上的规模，其中 N 型产品出货约占比 23%，以捷泰科技规划量体较大。从转型技术的切口上，专业电池片厂家 2022 下半年才逐渐开始起步、增长速度较慢，从需求看，整体 N 型电池片外卖规模仍受限厂家爬坡速度、材料供应而定。
值得一提的是，电池、组件环节在 2022 年均表现出了大尺寸化的趋势，组件出货 TOP10（扣除 First Solar）厂商中，M10（182mm）与 G12（210mm）尺寸的出货比重达到 81% 左右、其中以 M10 占大宗，G12 约 26%，M6（166mm）及其余规格约 14%。根据 InfoLink 统计，TOP5 电池厂家的大尺寸出货比重已经达到 82.3%，其余 G1（158.75mm）尺寸剩下约 1%、M6 及其余规格约 13.3%。
（图片来源：veer 图库）
来源 / 证券时报 e 公司
